Авиакомпании «сбиваются в стаи»: почему российский рынок готовится к консолидации

Российский рынок авиаперевозок переживает постепенную трансформацию: крупные игроки укрепляют позиции, а небольшие региональные авиакомпании сталкиваются с давлением экономических и технических факторов. На этом фоне Росавиация ожидает естественную консолидацию мелких эксплуатантов — процесс, который может изменить структуру региональных перевозок. Новые правила, обновление парка и сниженная рентабельность заставляют небольшие авиакомпании искать партнёров или объединяться с более крупными операторами. Подробнее на https://expert.ru/promishlennost/aviakompanii-sbivayutsya-v-stai/.

Истоки региональной раздробленности

После распада СССР на базе местных авиаотрядов сформировались десятки небольших авиакомпаний. Многие из них выполняли социально значимые рейсы, обеспечивая связь с труднодоступными регионами. В 2000-х ситуация усложнилась: на рынок вышло множество новых перевозчиков, часто с узкой специализацией и минимальным автопарком.

Постепенно государство начало вводить единые требования к авиатехнике и операторам. В частности, для получения сертификата эксплуатанта необходимо иметь не менее определённого количества воздушных судов, соответствующих нормам безопасности. Это автоматически повысило порог входа на рынок и создало предпосылки для последующей консолидации.

Текущая структура рынка: лидеры и аутсайдеры

По данным Росавиации, в стране действует 118 авиакомпаний, однако пассажиропотоки распределены крайне неравномерно.

Ключевые показатели:

• 94% всех пассажиров обслуживают 15 крупнейших перевозчиков.

• На остальные 6% приходится более сотни мелких эксплуатантов.

• В 2024 году российские авиакомпании перевезли 111,3 млн пассажиров, из них 104,6 млн — крупные игроки.

• За первые девять месяцев текущего года перевезено порядка 84 млн пассажиров.

Топ-15 крупнейших авиаперевозчиков России

Эти компании формируют основу рынка и определяют динамику отрасли:

Эти компании располагают флотом, инфраструктурой и ресурсами, которые позволяют выдерживать рост затрат и обновление парка.

Почему мелкие авиакомпании уязвимы

1. Износ парка воздушных судов

Выбывание самолётов из эксплуатации — одна из основных причин давления на мелких операторов. Поддержка старой техники становится всё дороже, а доступ к новым машинам ограничен.

2. Высокие операционные затраты

Небольшие авиакомпании не могут обеспечить высокую загрузку рейсов или экономию за счёт масштаба. В результате растут расходы на:

• техобслуживание,

• обучение персонала,

• логистику,

• соблюдение норм безопасности.

3. Конкуренция с крупными перевозчиками

Крупные авиакомпании активно расширяют региональные маршруты, предлагая более низкие тарифы и лучшее расписание.

4. Механизм “мокрого лизинга” (wet lease)

Этот инструмент был легализован в России в прошлом году. Теперь авиакомпании могут временно использовать самолёты с экипажем другой компании.

Последствия:

• мелкие операторы становятся менее конкурентоспособными;

• крупные перевозчики получают возможность закрывать дефицит флота;

• бизнес-модель многих небольших компаний теряет устойчивость.

По мнению главы Росавиации Дмитрия Ядрова, именно развитие wet lease ускорит консолидационные процессы.

Консолидация: что это значит и как она будет происходить

Консолидация — это объединение компаний, при котором несколько перевозчиков перестают существовать как самостоятельные структуры и входят в состав более крупных игроков.

Формы консолидации:

1. Поглощение
   Крупная компания приобретает небольшую и интегрирует её флот и персонал.

2. Объединение ресурсов
   Несколько мелких компаний создают единый операторский центр.

3. Партнёрские альянсы
   Компании сохраняют статус, но делят инфраструктуру и рейсы.

Зачем это нужно рынку:

• повышение безопасности полётов;

• экономия на эксплуатации;

• оптимизация маршрутной сети;

• устранение неэффективных перевозчиков;

• ускорение обновления парка.

Росавиация подчёркивает, что государство не намерено искусственно сокращать число авиакомпаний — процесс будет происходить естественно.

Возможные сценарии: кого рынок может потерять

Мелкие региональные авиакомпании с парком в 2–5 самолётов — наиболее вероятные кандидаты на уход. Их вклад в общий пассажиропоток минимален, а финансовые риски высоки.

Основные факторы риска:

• малый флот и его высокая степень износа;

• низкая рентабельность рейсов;

• конкуренция со стороны региональных подразделений крупных перевозчиков;

• необходимость масштабных инвестиций в техобслуживание и IT-системы.

Некоторые компании могут сохранить нишу, специализируясь на:

• авиации на малых маршрутах,

• санитарных рейсах,

• служебных перевозках для промышленности.

Но без объединения с более крупными операторами часть игроков всё же покинет рынок.

Что даст консолидация пассажирам и государству

Для пассажиров:

Плюсы:

• более стабильное расписание,

• повышение уровня безопасности,

• снижение риска отмен рейсов,

• улучшение сервиса.

Минусы:

• возможное сокращение малых маршрутов;

• уменьшение конкуренции на отдельных направлениях.

Для государства:

• упрощение управления отраслью;

• повышение эффективности субсидирования региональных перевозок;

• укрепление крупных авиагрупп;

• оптимизация распределения воздушных судов.

Российский рынок авиаперевозок вступил в этап естественной консолидации. Мелкие авиакомпании, обладающие минимальными флотами и ограниченными ресурсами, сталкиваются с объективными трудностями — ростом издержек, обновлением парка и конкуренцией со стороны крупных перевозчиков. Ситуацию ускоряют новые механизмы вроде «мокрого лизинга».

Объединение операторов позволит повысить безопасность, стабильность маршрутной сети и эффективность отрасли. Однако оно может привести и к сокращению числа брендов на региональном рынке. В итоге консолидация станет важным шагом к структурированию авиационной отрасли и её адаптации к новым экономическим реалиям.